AI半導体バブルは崩壊？
AI半導体市場の現状：楽観と警戒
AI投資バブルの陰り
近年、AI技術の急速な発展に伴い、AI半導体市場は活況を呈してきました。しかし、一部では過熱感も指摘され、「AIバブル崩壊」の可能性も囁かれています。特に、巨大テック企業のAI投資の動向や、生成AIの「幻滅期」入りなどが、市場の警戒感を高める要因となっています。
供給網の変動と地政学的リスク
トランプ関税の影響
米中間の貿易摩擦は、半導体の国際供給網に大きな影響を与えています。トランプ政権下で導入された関税措置は、半導体メーカーのコスト増加やサプライチェーンの混乱を引き起こし、AI半導体市場の不安定化を招いています。地政学的リスクの高まりは、半導体メーカーの戦略にも影響を与え、サプライチェーンの見直しや生産拠点の分散化が進んでいます。
AI半導体企業の明暗：選別が進む
アドバンテストとロームの対照的な業績
AI半導体市場の成長の恩恵を受ける企業がある一方で、業績不振に苦しむ企業も存在します。半導体製造装置メーカーのアドバンテストは、AI関連需要の増加により好調な業績を維持していますが、ロームのような赤字企業も存在し、AI半導体市場における企業間の選別が進んでいます。
NVIDIAの株価下落：市場の警鐘
決算発表後の株価急落
AI半導体市場を牽引してきたNVIDIAでさえ、市場予想を上回る決算発表後にもかかわらず、株価が急落する場面が見られました。これは、市場がAI半導体市場の過熱感や今後の成長鈍化を警戒していることを示唆しています。
「AIバブル崩壊論」とDeepSeekショック
DeepSeekショックとは？
アメリカのAI企業DeepSeekの株価急落は、「AIバブル崩壊論」を再燃させるきっかけとなりました。DeepSeekショックは、AI技術の過大評価に対する市場の疑念を浮き彫りにし、投資家心理を冷え込ませる要因となっています。生成AIの競争軸がインフラ構築に移りつつある現状も、バブル崩壊を加速させる可能性があります。
参考サイト
