高利回り社債、今が狙い目？

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高利回り社債、今が狙い目？

2025年06月09日 12:39:09

高利回り社債、今が狙い目？知っておきたいメリット・デメリット

高利回り社債とは？

高利回り社債とは、一般的に、市場の平均的な社債よりも高い利回りを提供する社債のことです。金利収入を重視する投資家にとって魅力的な選択肢となり得ますが、その裏には相応のリスクも存在します。高利回りであるほど、発行体の信用リスクが高い可能性があるため、投資判断は慎重に行う必要があります。

高利回り社債のメリット

高い金利収入：通常の社債よりも高い利回りを得られる可能性があります。
ポートフォリオの多様化：株式などの他の資産クラスとは異なる動きをするため、ポートフォリオのリスク分散に役立つ場合があります。
インフレ対策：インフレ率を上回る利回りであれば、インフレによる購買力低下を防ぐ効果が期待できます。

高利回り社債のデメリット

信用リスク：発行体の財務状況が悪化した場合、利払いが滞ったり、元本が返済されないリスクがあります。
流動性リスク：市場での取引量が少ない場合、売却したい時にすぐに売れない、または不利な価格でしか売れない可能性があります。
金利変動リスク：金利が上昇すると、社債価格が下落する可能性があります。

高利回り社債投資で注意すべきポイント

信用リスクの評価

社債の信用リスクは、格付け機関（ムーディーズ、S&P、フィッチなど）による格付けで評価できます。一般的に、格付けが高いほど信用リスクは低いとされます。ただし、格付けはあくまで参考情報であり、過信は禁物です。発行体の財務諸表を分析したり、業界動向を把握するなど、独自の調査も行うようにしましょう。

分散投資の重要性

高利回り社債への投資は、ポートフォリオの一部に留めることが重要です。複数の社債に分散投資することで、個別の発行体の信用リスクを軽減できます。また、異なる業種や地域に分散することも有効です。

流動性の確認

投資対象とする社債の市場での取引量を確認しましょう。取引量が少ない場合、売却が困難になる可能性があります。また、購入価格と売却価格の差（スプレッド）が大きい場合も、注意が必要です。

個人投資家向けのドル建て社債の拡大

楽天証券など主要証券会社が参入

近年、楽天証券などの主要証券会社がドル建て社債の取り扱いを強化しており、個人投資家でも手軽にドル建て社債に投資できるようになりました。金利上昇を背景に、ドル建て社債への投資ニーズが高まっていることが背景にあります。

ドル建て社債のメリット

高い利回り：円建て社債に比べて、一般的に高い利回りを提供しています。
為替差益：円安ドル高が進んだ場合、為替差益を得られる可能性があります。
分散投資：円建て資産に加えて、ドル建て資産を保有することで、ポートフォリオのリスク分散に役立ちます。

ドル建て社債の注意点

為替変動リスク：円高ドル安が進んだ場合、為替差損が発生する可能性があります。
外国税：外国源泉税が課税される場合があります。

富裕層注目のユニコーン株、金、フェラーリ、社債…マル秘運用術とは？

オルタナティブ投資の重要性

富裕層は、株式や債券などの伝統的な資産クラスに加えて、ユニコーン株、金、不動産、プライベートエクイティ、ヘッジファンドなどのオルタナティブ資産にも積極的に投資しています。オルタナティブ資産は、市場の変動に左右されにくい特性を持つため、ポートフォリオのリスク分散に役立ちます。

社債はポートフォリオの安定剤

社債は、株式などのリスク資産に比べて価格変動が小さく、比較的安定した収益が期待できるため、ポートフォリオの安定剤として活用されます。特に、高格付けの社債は、安全資産としての性格が強く、ポートフォリオのリスクを低減する効果が期待できます。

利回り5％超も！プロが厳選する債券

プロの投資家は、企業の財務状況や業界動向を分析し、リスクに見合った利回りを提供する債券を厳選しています。利回り5％を超える債券も存在しますが、その裏には相応のリスクが潜んでいることを理解しておく必要があります。ネット証券で購入可能な債券も増えており、個人投資家でもプロが選んだ債券に投資する機会が増えています。